ESO: Redovisning för personaloptioner av David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna på FASB önskat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board (IASB) krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. (För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter.) För det andra finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation: relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår tillförlitligheten när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel är fastigheter redovisade till anskaffningsvärde, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig (men mindre relevant) än marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten. Motståndare mot utgifter prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär korrekt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man utesluter det helt och hållet. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln (FAS 123) upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste redovisas som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten (vinst eller nettovinst). Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra resultat per aktie (EPS) - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort: I resultaträkningen: 1. Grundläggande EPS 2. Utspädd EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Utspädd EPS Utspädd EPS Fångar Vissa Alternativ - De som är gamla och i pengar En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Speciellt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla optioner som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst (Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat.) Utspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stock-metod som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla ingår i pengarna. Det innebär att de beviljades med ett 7 lösenpris, men beståndet har sedan stigit till 20: Basic EPS (nettoinkomst stamaktier) är enkelt: 300.000 100.000 3 per aktie. Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga: hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till bas. Den simulerade övningen skulle emellertid ge extra kontanter till företaget: övningsinkomst på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får reducera sin beskattningsbara inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per optionsoption. Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som kommer att betala ordinarie inkomstskatt på samma vinst. (Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentoptioner kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISOs.) Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier under treasury-stock-metoden, som, kom ihåg, är baserad på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 (7 lösenpris per option) och en kontant skatteförmån på 52 000 (13 vinst x 40 skattesats 5,20 per option). Det är en enorm 12,20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122.000. För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier. Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier (10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier). Här är den faktiska formeln, där (M) nuvarande marknadspris, (E) lösenpris, (T) skattesats och (N) antal optioner utövade: Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde (det vill säga förutsatt att lösenpriset motsvarar aktiekursen), men är kostsamt ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en options-prismodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, minskar proforma expensing täljaren av EPS. (Du kan se hur kostnaderna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit: utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag.) Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av detta Serier, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnad som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsfördelning är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Detta innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionsmässigt verkligt värde vid tidpunkten för beviljandet och redovisa (redovisa) denna kostnad i resultaträkningen. Tänk på bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan: (1) Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 till en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Men under proforma kan den utspädda andelens bas vara olika. Se vår tekniska anmärkning nedan för mer information. Först kan vi se att vi fortfarande har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade optioner. För det andra har vi vidare antagit att 5 000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell beräknar att de är värda 40 av 20 aktiekurs, eller 8 per alternativ. Den totala utgiften är därför 40 000. För det tredje, eftersom våra möjligheter råkar klippa på fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Det här är principen om redovisning som matchar principen: Tanken är att vår medarbetare kommer att tillhandahålla tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas över den perioden. (Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på eventuella förverkande på grund av anställningsavslutningar. Ett företag kan till exempel förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed.) Vår nuvarande årliga Kostnaden för optionsbidraget är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000. Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste redovisas i en fotnot och kommer med stor sannolikhet att kräva erkännande (i resultaträkningen) för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna några: Vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar (rapporterad utspädd EPS och proforma utspädd EPS). Tekniskt sett ökar aktiebasen under proforma utspädd ESP (punkt iv i ovanstående bokslutsrapport) med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften (det vill säga utöver övningsintäkterna och Skatteförmåner). Därför, under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har belastats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier (30 000 20). Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2,75. Men i det fjärde året, allt annat lika, skulle 2,79 ovan vara korrekt, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta endast gäller för proforma utspädd EPS där vi kostnadsberäknar alternativ i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att uppskatta alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med något. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan. Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överdrivna medan vår EPS skulle bli underskattad. Omvänt, om beståndet gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Stockalternativ Övning på bidragsdatumet (CFO) 9 sep 2013 En privat California-aktiebolag gav aktieoptioner till verkställande direktören Lag som utövades samma dag som bidrag (83bs har lämnats in), med en 4-årig vinstperiod. Övningen betalades med en promemoria. Avhjälper denna transaktion behovet av att registrera kompensationsutgifter och APIC-Options (och även den uppskjutna skatteintäkten) Jag planerade just att registrera notfordringar, stamaktier och ränta. Titel: Konsultansvarig CFO och Business Operations A .. Företag: Tillväxt Accelerator Låt mig ställa en förtydligande fråga. Alternativen beviljades på pengarna Aktien, inte alternativet, är vad västar Så du sålde väsentligen beståndet till exekveringarna ifråga till marknadsvärde Om du kan behandla det på det sättet tror jag att du är klar. Men även ett alternativ till pengar har värde Jag tror att bidraget i sig är ersättning, och skulle behöva ha behandlats som sådant vid tidpunkten för beviljandet. Jag är ganska säker på att rätt sätt att ha gjort detta är att utfärda en SPR för ett köp på marknaden (eller något liknande) som inte har inneboende värde. Id är tveksam att säga att detta (som beskrivet) inte är kompensationskostnad. Den andra delen till detta är promemoria. För det första är det en närstående transaktion som lånar pengar till Execs, och Id konsulterar en skatteexpert för att se till att detta inte faller avoul av uppskjuten comp och andra regler. För det andra kan det, beroende på villkoren i sedeln, se väldigt artificiellt ut så mycket som transaktionen skulle kunna sägas inte ha någonsin hänt. Återigen, det skulle behöva rensas med en skattemyndighet, eftersom jag kan se att det går fel. (Ekonomidirektör på egenföretagare) 7 jan 2013 tack keith ja bevilja prisfmvexercise pris. Privat företag. Aktien såldes till marknadsvärde. Förnekar det ersättningskomponenten i optionerna eftersom de omedelbart köptes som aktiebehållare (VP på Stock Option Solutions) 4 jan 2013 I själva verket undviker du inte utgifter på det här sättet, värderar du aktierna på samma sätt, spelar in en uppskjuten Skatteansvar för den totala utgiften och sedan boka utgiften och skriv ut DTL när kostnaderna registreras. Jag är INTE en expert på JE för detta, men jag vet säkert att tidig träning inte tar bort behovet av att bekosta alternativen. Från PwC Guide till redovisning av aktiebaserad ersättning: Om en anställd gör ett IRC-avsnitt 83 (b) val, mäter företaget värdet av tilldelningen på bidragsdatumet och registrerar en uppskjuten skatteskuld för värdet av tilldelningen multiplicerat Med tillämplig skattesats som återspeglar det faktum att bolaget har erhållit skatteavdrag från tilldelningen innan någon kompensationskostnad har redovisats för finansiella rapporteringsändamål. I det här fallet motverkar den uppskjutna skatteskulden den nuvarande skatteförmån som bolaget har rätt till enligt anställd IRC 83 § b val. Eftersom bolaget redovisar bokkompensationskostnaden under den erforderliga tjänsteperioden kommer den uppskjutna skatteskulden att minskas (istället för att uppskjuta skattefordran sedan skatteavdraget redan har inträffat). Om ett IRC-avsnitt 83 (b) val fattas av en anställd för en aktieklassificerad utdelning, kommer det inte att uppstå en nedfall eller brist på avveckling eftersom skatteavdraget motsvarade verkligt värde vid tilldelningstidpunkten. Om emellertid ett IRC-avsnitt 83 (b) val fattas för ansvarsklassificerat begränsat lager, skulle en eventuell nedfall eller brist förekomma vid avräkning, eftersom skatteavdraget mäts vid beviljat datum, medan bokskompensationen kostar en skuld Omvärderas genom avvecklingsdagen. Det här avsnittet avser faktiskt begränsat lager, men detsamma gäller alternativen. (CFO hos egenföretagare) 7 jan 2013 Tack Elizabeth För att förtydliga, vilken händelse hänvisar du till när du säger avvecklingsdatum Ja det här är begränsat lager. (VP på Stock Option Solutions) 9 jan 2013 Jag ser inte ett sätt att svara på svaret från 17, så jag svarar på mitt eget svar: Förlikning är det händelse som slutar bidragets livstid. För alternativ kan träning (även om det också kan gå ut) för Restriated Stock (inte RSU) det är uppgörelsen. (För RSU är det frisläppandet av aktierna, men det är inte relevant här eftersom ingen 83 (b) val kan lämnas in på RSU.) Förlikning kan också anses vara händelsen som ger skatteavdraget till företaget ELLER eliminerar Möjligheten till framtida skatteavdrag (som alternativt utgångsdatum). Fallfallskalkylen utförs vid avräkning. FORFEITURE är annorlunda, men det är avbeställning före väst när utgiften är omkastad för bidraget och generellt underskottsfall inte beräknas. På samma sätt för en option som utövas före väst, om bidraget avbröts före väst, skulle också uppskjuten skatteskuld reverseras. (Revisionschef vid Windes MCClaughry) 4 jan 2013 Hur kan du utöva ett ovestat alternativ Som redan nämnts bokar du kompensationsutgiften för att bevilja alternativet, oavsett när det utövas. Eftersom bidragsmottagarna inte kunde utöva fullt ut tills det är etablerat, låter det som ett utgivande av begränsat lager, inte ett aktieoption, men då är jag inte säker på varför 83 (b) val skulle göras. Beroende på vad som utfärdades kan du undvika kompostapAPIC. Jag skulle rekommendera googling-begränsade aktieandelar formulera 10-k - investerarrelationer för att se några finansiella rapporteringsexemplar om detta inte är ett verkligt aktieoption. (CFO hos egenföretagare) 7 jan 2013 Ja det är begränsat lager. Varför tror du att 83 (b) inte krävs (VP på Stock Option Solutions) 9 jan 2013 Att utöva ovestade aktieoptioner är faktiskt ganska vanligt i privata företag, särskilt i Silicon Valley. Jag är alltid lättad att hitta när företag inte gör det, eftersom det komplicerar beskattning och skatteredovisning väsentligt och många (mest alla) system som ger redovisning för aktieplaner, aktieoptioner stöder inte tidig övning korrekt för redovisning åtminstone. (VP hos aktieoptionslösningar) 9 jan 2013 Du kan absolut tillåta övning före väst eller tidig övning på aktieoptioner. Se avsnitt 2.4 i aktieoptionsboken (13: e upplagan) som omfattar 83 (b) val på optioner som utnyttjats före inlösen. Men en försiktighet, valet fungerar inte på vanlig inkomst för ISOs - du kan fila dem, men du får inte de förbättrade skattekonsekvenserna. Det kan dock vara fördelaktigt för AMT. (VP-Finance Controller at Fantex) 7 januari 2013 Om jag förstår situationen korrekt har du emitterat begränsat lager till anställda hos FMV på tilldelningsdatum. Detta eliminerar eventuell inkomst för arbetstagaren (och skatteavdrag till arbetsgivaren) om 83 (b) val fattas i rätt tid. Eftersom det inte finns någon kompensationskostnad för bolaget enligt detta scenario tror jag inte att de är en uppskjuten skatteskuld som Elizabeth lägger ut ovan från PWC Guide (igen eftersom det inte finns någon kompensationskostnad enligt ABP 25 eller 123R). Återigen kan min tolkning vara avstängd, men jag tror att jag är korrekt på det. Lycka till. Ett samtal till dina revisorer kommer också att vara till hjälp. Titel: Konsultansvarig CFO och Business Operations A .. Företag: Tillväxt Accelerator Ted, jag tror att klargörande punkten här är att dessa gjordes som alternativ, inte SPRs. Som Jeff noterat är bidraget utlösande för bekostnad, oavsett träningstiming. Jag tror Jeffs förslag är den rätta: sälja begränsat lager till värde direkt, inte röra med alternativ eller 83 (b) s och du har en mycket renare affär (förutom lånet. Var du måste vara försiktig). (VP-Finance Controller at Fantex) 8 Jan 2013 Tyvärr, men jag tror att detta gjordes som begränsade aktierelaterade bidrag. Vänligen se svaret på Jeff Fisher. Annars är situationen som beskrivs inte något meningsfullt. (Ett alternativ du utövar för lager som är begränsat) Det vanligaste scenariot jag har sett är ett bidrag av begränsat lager med strejkpriset på FMV. Lånet görs från bolaget för att betala övningskostnaden och restriktionerna förfaller över 4 år. Du skulle arkivera 83 (b) för att undvika att plocka upp inkomst som bidragsmottagaren eftersom begränsningen upphör. Det finns en del goofiness som uppstår med lånet om det är förlåtit av företaget eller betalt tillbaka av arbetstagaren, men jag tror inte att detta ändrar FAS123r redovisning av det. (VP hos aktieoptionslösningar) 9 jan 2013 Du kan absolut tillåta övning före väst eller tidig övning på aktieoptioner. Se avsnitt 2.4 i aktieoptionsboken (13: e upplagan) som omfattar 83 (b) val på optioner som utnyttjats före inlösen. Men en försiktighet, valet fungerar inte på vanlig inkomst för ISOs - du kan fila dem, men du får inte de förbättrade skattekonsekvenserna. Det kan dock vara fördelaktigt för AMT. Hur gör man redovisningsposter för aktieoptioner Eftersom optionsoptionsplaner är en form av kompensation, kräver allmänt accepterade redovisningsprinciper eller GAAP att företagen ska registrera aktieoptioner som kompensationsutgifter för redovisningssyfte. I stället för att registrera utgiften som nuvarande börskurs, måste verksamheten beräkna det verkliga marknadsvärdet av optionsprogrammet. Revisorn kommer då att bokföra redovisningsposter för att redovisa kompensationsutgifter, utnyttjande av optionsrätter och utgången av optionsoptioner. Initial Value Calculation Företag kan frestas att registrera aktiepostposter till aktuell aktiekurs. Alternativet är dock olika. GAAP kräver att arbetsgivare beräknar det verkliga värdet av aktieoptionen och registrerar kompensationsutgifter baserat på detta nummer. Företagen ska använda en matematisk prissättningsmodell avsedd för värdering av lager. Verksamheten bör också minska det verkliga värdet av optionen genom uppskattade förverkande av aktier. Till exempel, om verksamheten uppskattar att 5 procent av de anställda förlorar aktieoptionerna innan de väcker, registrerar verksamheten möjligheten till 95 procent av dess värde. Periodiska utgiftsposter I stället för att registrera kompensationsutgiften i en enda summa när arbetstagaren utnyttjar alternativet, bör revisorerna sprida kompensationsutgiften jämnt över optionens livslängd. Till exempel, säg att en anställd får 200 aktier av aktier värderad av verksamheten vid 5 000 som väger om fem år. Revisorn debiterar årligen ersättningskostnad för 1 000 och krediterar aktieoptionerna eget kapital för 1 000. Utövande av Optioner Revisorer behöver boka en separat journalpost när de anställda utövar aktieoptioner. Först måste revisorn beräkna de pengar som företaget mottog från bolaget och hur mycket av aktien som utövas. Till exempel, säg arbetstagaren från föregående exempel utnyttjade hälften av sina totala optioner till ett lösenpris på 20 procent. Totalt mottagna pengar är 20 multiplicerat med 100 eller 2.000. Revisorn debiterar kontanter för 2000 debiterar en optionsoption eget kapital konto för hälften av kontosaldot, eller 2.500 och krediterar aktiekapitalet för 4,500. Förfallna optioner En anställd kan lämna bolaget före intjänandedatumet och tvingas förlora sina aktieoptioner. När detta händer måste revisorn göra en journalpost för att omregistrera eget kapital som förfallna aktieoptioner för balansräkning. Även om beloppet förblir som eget kapital, hjälper det ledare och investerare att förstå att de inte kommer att utfärda aktier till arbetstagaren till ett rabatterat pris i framtiden. Säg att arbetstagaren i föregående exempel lämnar innan du utövar något av alternativen. Revisorn debiterar aktieoptions eget kapitalkonto och krediterar det utgåde aktieoptions eget kapitalkontot. Arbetstagarkompensation Inlärningsmål Förklara hur personaloptionsoptioner fungerar och hur ett företag skulle registrera sina problem Key Points Options, som namnet antyder behöver inte vara utövas. Optionsinnehavaren bör helst utnyttja det när börskursens marknadspris stiger högre än optionsoptionspriset. När detta inträffar vinstinnehavaren vinst genom att förvärva aktiebolaget till ett lägre marknadspris. En ESO har funktioner som till skillnad från utbytesoptioner, till exempel ett icke-standardiserat lösenpris och antal aktier, en vinstperiod för arbetstagaren och den nödvändiga realiseringen av prestationsmålen. Ett verkligt värde på optioner vid tilldelningsdatumet ska beräknas med hjälp av en optionsprissättningsmodell, till exempel BlackScholes-modellen eller en binomialmodell. Periodisk kompensationskostnad redovisas i resultaträkningen och även i ytterligare betald kapitalkapital i aktieägarens aktieavdelning. Det fasta pris som ägaren av ett alternativ kan köpa (vid ett samtal) eller sälja (vid en uppsättning) den underliggande säkerheten eller råvaran. En utbetalning för arbete gjort löner, lön, emolument. En tidsperiod som en investerare eller annan person som har rätt till något måste vänta tills de kan utöva sina rättigheter fullt ut och tills dessa rättigheter inte får tas bort. Ett företag erbjuder aktieoptioner på tre år. Aktieoptionerna har ett totalvärde på 150 000 och är för 50 000 aktier av aktier till ett köpeskilling om 10. Aktievärdet är 1. Tidskriftsinträdet för att bekosta alternativen varje period skulle vara: Ersättningskostnad 50 000 Extra Betald In Kapital, aktieoptioner 50.000. Denna kostnad skulle upprepas för varje period under optionsplanen. När optionerna utövas kommer företaget att få kontanter på 500 000 (50 000 aktier till 10). Inbetalt kapital måste minskas med det belopp som krediteras under treårsperioden. Gemensam bestånd ökar med 50 000 (50 000 aktier till 1 nominellt värde). Och inbetalat kapital överstigande par måste krediteras för att balansera transaktionen. Tidningen för posten är: Kontant 500 000 Extra Inlösenskapital, Aktieoptioner 150 000 Gemensam Aktie 50 000 Extra Inlösenkapital, Överflödig Par 600 000 Definition av Personaloptionsoptioner En personaloptionsoption (ESO) är ett köpoptionsalternativ på Företagets stamaktie, som företaget beviljar en anställd som en del av ersättningspaketet för anställda. Målsättningen är att ge medarbetarna incitament att uppträda på sätt som ökar bolagets aktiekurs. ESOs erbjuds mestadels till ledningen som en del av sitt verkställande ersättningspaket. De kan också erbjudas icke-verkställande nivåpersonal, särskilt av företag som ännu inte är lönsamma och har få andra ersättningsformer. Alternativ, som namnet antyder, behöver inte utövas. Optionsinnehavaren bör helst utnyttja det när aktiekursen stiger högre än optionsutnyttjandepriset. När detta inträffar vinstinnehavaren vinst genom att förvärva aktiebolaget till ett lägre marknadspris. Allmänna livsmedel Gemensamt varulager Börsnoterade bolag kan erbjuda sina anställda optioner som en del av ersättningen. Egenskaper hos ESOs ESOs har flera olika funktioner som skiljer dem från börshandlade köpoptioner: Det finns inget standardiserat övningspris och det är vanligtvis det aktuella priset på bolagets lager vid tidpunkten för emissionen. Ibland används en formel, som det genomsnittliga priset för de närmaste 60 dagarna efter tilldelningsdatumet. En anställd kan ha teckningsoptioner som kan utnyttjas vid olika tidpunkter på året och för olika övningspriser. Mängden aktier som erbjuds av ESOs är också icke-standardiserat och kan variera. En intjänandeperiod behöver vanligtvis uppnås innan alternativen kan säljas eller överlåtas (t ex 20 av optionerna tilldelas varje år i fem år). Prestations - eller resultatmål kan behöva uppfyllas innan en anställd utövar sina alternativ. Utgångsdatum är vanligtvis högst 10 år från utfärdandedatumet. ESOs är i allmänhet inte överförbara och måste antingen utövas eller tillåtas att upphöra att vara värdelösa på utgångsdagen. Detta bör uppmuntra innehavaren att sälja sina optioner tidigt om det är lönsamt att göra det, eftersom det finns stor risk för att ESOs, nästan 50, når sitt utgångsdatum med ett värdelöst värde. Eftersom ESOs anses vara ett privat kontrakt mellan en arbetsgivare och hans anställd, bör frågor som företagskreditrisk, arrangemanget för clearing och avveckling av transaktionerna behandlas. En anställd kan ha begränsat utnyttjande om företaget inte kan leverera beståndet vid utnyttjandet av optionen. ESOs tenderar att ha skattefördelar inte tillgängliga för sina börshandlade motparter. Redovisning och värdering av ESO: s personaloptioner måste kostnadsföras enligt US GAAP i USA. Från och med 2006 är International Accounting Standards Board (IASB) och Redovisningsrådet (FASB) överens om att ett verkligt värde på tilldelningsdatumet ska beräknas med en optionsprissättningsmodell. Majoriteten av offentliga och privata företag tillämpar BlackScholes-modellen. Men i september 2006 har över 350 företag offentligt avslöjat användningen av en binomialmodell i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiv. Tre kriterier måste uppfyllas vid val av värderingsmodell: Modellen tillämpas på ett sätt som överensstämmer med mervärdesmålet och andra krav i FAS123R är baserade på fastställd ekonomisk ekonomisk teori och tillämpas allmänt på fältet och återspeglar alla materiella egenskaper hos Instrument (dvs. antaganden om volatilitet, ränta, utdelningsavkastning etc.). Periodisk kompensationskostnad redovisas för valet av optionen dividerat med den anställdas uppehållstid. Ersättningskostnaden debiteras och redovisas i resultaträkningen. Det krediteras också till ett extra inbetalt kapitalkonto i balansräkningens eget kapitalområde. Vill du ha tillgång till frågesporter. bildkort. höjdpunkter. Och mer Få tillgång till hela funktionen för detta innehåll i en självstyrd kurs
No comments:
Post a Comment